磷化铟,缺口巨大
AI数据中心对光互连的需求正在快速增长,而随着共封装光学(CPO)逐步走向商用,一条此前不那么受关注的供应链,开始面临新的考验:磷化铟(InP)激光器产能。 从目前已经出货的CPO交换机来看,外置光源仍主要采用基于磷化铟材料的激光器。Lumentum和Coherent是这一领域的主要供应商,两家公司都在加快高功率激光器的产能建设。但问题在于,传统可插拔光模块的需求也在增长,CPO并不是取代原有市场后再独立发展,而是在现有需求之上增加了一股新的拉力。 多家供应商已经明确表示,当前的磷化铟产能难以满足需求。结合各家公司的扩产计划来看,这种紧张局面可能持续到2

